В 1988 году Павел Моисеевич отправляется в очередное путешестве по Волге на теплоходе «Тихий Дон» из Ростова-на-Дону. Маршрут включал в себя посещение Карелии и острова Валаама. Суровая природа с северной водой и густыми лесами поразила художника-южанина. По мотивам этого путешествия, Гречишкин написал целую серию работ. В собрании галереи представлены всего два пейзажа острова Валаам, «Лесное озеро» — один из таких пейзажей.

На холсте художник изобразил тихий лесной уголок уходящего лета.Первый план картины занимает фрагмент лесного озера зеленого цвета со светлыми дорожками отражающихся в воде стволов берёз и тёмными бликами падающей тени. Слева на воде изображены зелёные кувшинки и серое бревно у берега. Все озеро находится в обрамлении ярко освещённых солнцем берёз и сосен., которые кажутся застывшими. В центре, у кромки воды, лежит груда берёзовых поленьев с оранжевыми спилами. Сквозь кроны деревьев пробивается солнечный свет и светло-зелёное небо.

П.М. Гречишкин мастерски передал образ величественной природы Русского Севера, сочетая реализм с лирической условностью.